Un informe del Banco Nación advirtió que todavía no hay señales suficientes para considerar normalizado el mercado crediticio. Entre los clientes de 18 a 25 años, uno de cada tres registra irregularidades, mientras el endeudamiento con múltiples entidades dispara el riesgo de incumplimiento.

La morosidad comenzó a desacelerarse en Argentina, pero permanece en niveles elevados y todavía no existen condiciones para hablar de una normalización del crédito. El deterioro afecta especialmente a los hogares, los jóvenes y las personas endeudadas simultáneamente con varias entidades.

El diagnóstico surge de un informe económico del Banco Nación, que vinculó el deterioro registrado desde mediados de 2024 con tres factores: la fuerte expansión del crédito, el aumento del peso de las deudas sobre los ingresos de familias y empresas y tasas de interés más exigentes.

La situación más delicada aparece entre los jóvenes. En julio, el 33,4% de los clientes de entre 18 y 25 años tenía algún nivel de mora, medido por cantidad de personas. Entre los mayores de 60 años, la proporción descendía al 10%.

La diferencia también se observa en los montos adeudados: la irregularidad alcanzaba al 27,1% entre los jóvenes, frente al 9,3% entre los mayores de 60 años. En los proveedores no financieros de crédito, la proporción de jóvenes en mora superaba incluso el 40%.

Otro foco de preocupación está en los créditos otorgados fuera de los bancos tradicionales. A julio, los proveedores no financieros registraban una cartera irregular del 32,5%, frente al 7,7% del sistema bancario.

Aunque el volumen de dinero involucrado es menor, su alcance social es considerable. La cartera de estas entidades llegaba a $16,3 billones, contra $161,5 billones de la banca tradicional. La deuda mediana era de unos $300.000 en los proveedores no financieros, frente a $1 millón en el resto del sistema.

El informe también detectó una relación directa entre la cantidad de acreedores y las dificultades para pagar. Entre quienes tenían créditos con una sola entidad, la irregularidad alcanzaba al 21,9%. La proporción aumentaba al 34% entre los clientes de cinco entidades y al 45,1% entre quienes operaban con siete.

El escenario se vuelve todavía más crítico entre las personas con deudas distribuidas en diez o más entidades: allí, el nivel de irregularidad trepaba al 57,6%. Es decir, más de la mitad registraba problemas de cumplimiento.

Detrás de esos números aparece además una presión creciente sobre los presupuestos familiares. El Banco Nación señaló que, aunque los salarios reales mostraron una recuperación parcial, entre 2024 y 2026 los gastos fijos crecieron más rápidamente, reduciendo el ingreso disponible para afrontar las cuotas.

Las refinanciaciones están funcionando como una herramienta para contener el deterioro. Durante 2026, el programa del Banco Nación acumuló 114.232 operaciones por $523.203 millones, correspondientes a 99.956 clientes. Del dinero refinanciado, el 64,2% correspondió a personas que ya estaban en mora.

Sin embargo, el propio banco advirtió que refinanciar no implica solucionar inmediatamente el problema. “La regularización efectiva de los deudores refinanciados requiere períodos prolongados de cumplimiento”, señaló el informe.

La velocidad con la que crece la mora comenzó a moderarse, pero el escenario continúa lejos de estabilizarse. La evolución de los ingresos disponibles, las tasas y, principalmente, la capacidad de los hogares para cumplir con las refinanciaciones determinarán si durante los próximos meses la desaceleración se transforma finalmente en una reducción efectiva del endeudamiento problemático.

Fuente: Infobae